BB e Itaú brilham, Santander patina e Bradesco perde uma jogada: como os bancos abrem 2024

Resultados do 4º tri de 2023 indicam que a diferença dos 3 primeiros para os últimos vai aumentar neste ano

A temporada de resultados consolidados de 2023 de bancos brasileiros ampliou a dianteira de Banco do Brasil (BBAS3), Itaú Unibanco (ITUB4) e BTG Pactual (BPAC11) em relação a Santander Brasil (SANB11) e Bradesco (BBDC4).

Assim, a despeito dos momentos distintos entre eles, alguns recados foram unânimes.

O primeiro é que todos vão apostar mais em clientes de alta renda. O Bradesco vai inclusive criar um novo braço de negócios para isso.

O outro é a ‘redução do custo de servir’ o cliente de varejo, com as instituições apostando mais nos canais digitais, como forma de combater rivais como o Nubank.

Além disso, a ampliação do crédito para pequena e média empresa foi um uníssono na temporada.

Destaques positivos
O BB entregou mais uma rodada de lucros crescentes, boa qualidade dos ativos e crescimento robusto do crédito, sob liderança no agronegócio.

De quebra, elevou o payout, a parcela do lucro que distribui aos acionistas , de 40% para 45%

O Itaú teve queda da inadimplência, abandonou o payout mínimo de 30%, mas evitou se comprometer com um número.

Dessa forma, deixou em rivais a expectativa de que pode estar guardando dinheiro para aquisições.

O BTG Pactual teve receitas recordes com crédito, teve a maior rentabilidade do conjunto e se mostrou disposto a uma aposta agressiva no crédito corporativo em 2024.

Em fase de recuperação
Já o Santander Brasil e o Bradesco seguiram colhendo os estragos de uma safra muito ruim de crédito.

Dessa maneira, ambos sinalizaram que estão em período de transição, o que significa que voltar aos níveis de rentabilidade do passado pode levar anos.

No caso do Bradesco, seu plano estratégico contempla que a rentabilidade subirá para cerca de 15% só em 2026.

A informação desagradou e a ação do banco despencou 15% em um dia, derrubando-o no ranking de valor de mercado.

No gráfico abaixo, seguem alguns dos grandes números dos bancos no acumulado de 2023.

Confira os destaques de cada banco no balanço do quarto trimestre de 2023 e as sinalizações para o futuro.

Itaú Unibanco
– Pagamento de dividendo extraordinário de R$ 11 bilhões e indicação de que pode vir mais ainda neste ano;
– Queda do índice de inadimplência acima de 90 dias e indicação de que pode cair mais em 2024;
– “Qualidade saudável dos ativos permite indicação de menos perdas com calotes”, disse o BTG;
– Queda de 14,4% na provisão para perdas com inadimplência, previsão de estabilidade neste ano;
– Lançamento de super app para unificar atendimento digital dos clientes de varejo;
– Crescimento de 3,1% da carteira expandida de crédito; previsão de alta de 6,5% a 9,5% neste ano.

BTG Pactual
– Carteira de crédito para empresas cresceu 19% em 2023, a R$ 171 bilhões;
– Receita recorde em asset e wealth management;
– Queda de cerca de 10% do faturamento na divisão de banco de investimentos, mas expectativa de melhora em 2024, diante do -ciclo de queda da Selic;
– “Mais um trimestre sólido”, afirmou o Itaú BBA sobre o quarto trimestre de 2023.

Banco do Brasil
– Crescimento de 11% do lucro ajustado, expectativa de outra alta da mesma magnitude em 2024;
– Elevação do payout, de 40% para 45%, o que pode durar até 2027;
Inadimplência com leve alta, porém ainda bem abaixo da média do setor;
– Expectativa de despesa administrativa ser o dobro da inflação neste ano, em parte por causa de maiores investimentos em tecnologia;
– Otimismo com agronegócio, mesmo com sinais de possível quebra de safra em grãos;
– Expectativa de resultados crescentes no Banco Patagonia, na Argentina;
– Entrada com mais força no consignado para iniciativa privada e no home equity;
– “O Banco do Brasil apresentou resultados impressionantes”, afirmou a XP.

Bradesco
– Provisão extraordinária para perdas com calotes de duas grandes empresas;
– Anúncio de plano estratégico para 5 anos;
– Previsão de atingir ROE de cerca de 15% até 2026;
– Criação de nova linha de negócios para clientes com renda a partir de R$ 25 mil;
– Foco em atendimento digital para público de varejo;
– Expectativa de elevar participação de mercado no crédito, de 14% para 15% a 19%;
– Contratação de executivo externo para banco digital e vice-presidência de RH;
– “Números aquém das projeções e da orientação para 2023 em todas as linhas”, afirmou o Itaú BBA.

Santander Brasil
– Índice de inadimplência acima de 90 dias estável em 3,1%, indicadores antecedentes mistos;
– Provisões para perdas com inadimplência subiram por conta de Americanas;
– Carteira de crédito cresceu 9%;
– Presidente-executivo, Mario Leão, indicou que resultado do banco vai depender menos do crédito;
– Executivo apontou maior foco em clientes alta renda e pequena e média empresa (MPE);
– Outra meta é reduzir custo no braço de varejo em até 40% e atender setor com serviços digitais.

Fonte: Inteligência Financeira